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熬過6年 定期定額基金99%賺錢﹝中時電子報﹞更新日期:2007/12/11 04:39 　陳一姍／台北報導 　股災頻傳，十月境內基金規模首度縮水一百億，許多定期定額投資人也投鼠忌器出現停扣熱潮。台新銀行昨日公布追蹤理柏（Lipper）全球股票型基金十年績效的結果發現，定期定額只要熬過六年以上，九成九的基金可幫投資人賺錢。　大型民營金控高階經理人透露，由於十一月股票型基金全軍覆沒，申購金額比十月約少二成以上。投資人追高殺低的習慣，顯然不改。　昨日台新銀行以Lipper1996年7月到2006年7月全球股票型基金的績效統計顯示，六年是定期定額魔術數字，也就是扣款愈久，賺愈多，扣款期超過六年，幾乎所有基金都會幫你賺錢。　台新信託部對全球股票型基金做回溯測試，進一步推算半年、一年、三年、四年、五年、六年、七年到十年的基金報酬率狀況。結果顯示，只要能扣款超過六年，99.16％基金會幫投資人賺錢，平均報酬率82.74％。相反，如果只扣款半年，只有65％的基金可幫定期定額投資人賺錢，平均報酬率只有10.63％最低。　如果扣款一年以上，賺錢的機率會大大提高，將有74.17％基金可幫定期定額投資人賺錢，不過平均報酬率仍只有17.51％。即使扣款三年、四年、五年，基金賺錢的機率仍只有七成多。然而，一旦扣款超過六年，獲利機率就飆高到九成九以上。投資魔術數字 扣款久賺更多　已經在財富管理業界十八年的台新協理鍾盛傳建議，投資人要以定期定額存退休金與子女教育基金，建議要選股票型基金，債券基金與能源、金屬礦業基金都不適合。原因是，債券型基金的波動性小，定期定額分散投資時點沒有意義；而能源金屬基金則又太偏鋒。鍾盛傳說，民眾應該把定期定額看成一種強制儲蓄，而不是投資。強制儲蓄只要選定一個可以長期向上的市場，就一路扣款，不需要轉換標的，也不要調整資產配置。「最好就是把他忘了，才會賺錢。」 【評析】很多投資人會在基金淨值下跌時有恐慌，怕會不會一直跌，不但沒賺到錢，還可能會賠了老本，接著就想停止扣款，或是投資型保單不想再繳錢。以上新聞即提到，根據理柏的統計，一個相當有趣且令人振奮的發現，以定期定額投資投資6年，高達99.16%的基金都能幫投資人賺到錢，報酬率高達82.74%。當然，沒有人希望市場下跌，但市場景氣總是會循環，不可能一直都是榮景，也不可能會一直都是慘淡的。定期定額是一個相當不錯的方法，可以很有效的攤低成本。而上文也提到，很多投資者怕有有風險，定期定額買波動性很小的債券型基金，這樣的是沒有意義的。定期定額旨在可以在不同淨值之下，有效的攤低成本，然債卷型基金淨值波動小，定期定額還是買到一樣的淨值。此外，投資型保單的使用者亦可採用定期不定額的方式來作配置，以下舉例作說明：每個月定期定額1萬元買投資型保單，分配4檔基金，假設分配A、B、C、D檔各25%，當A檔淨值較高時，而B檔淨值較低時，就可以降低A的百分比、提升B的百分比，如此可以更有效的壓低成本和增加單位數。

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